各位客户：
上海期货交易所将自2026年9月10日（周四）起上市热轧卷板期权、不锈钢期权交易。
一、合约介绍
《上海期货交易所热轧卷板期货期权合约》
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合约标的物 |
热轧卷板期货合约（10吨） |
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合约类型 |
看涨期权，看跌期权 |
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交易单位 |
1手热轧卷板期货合约 |
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报价单位 |
元（人民币）/吨 |
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最小变动价位 |
0.5元/吨 |
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涨跌停板幅度 |
与标的期货合约涨跌停板幅度相同 |
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合约月份 |
最近两个连续月份合约，其后月份在标的期货合约结算后持仓量达到一定数值之后的第二个交易日挂牌，具体数值交易所另行发布 |
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交易时间 |
上午9:00-11:30 下午13:30-15:00及交易所规定的其他时间 |
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最后交易日 |
标的期货合约交割月前第一月的倒数第五个交易日，交易所可以根据国家法定节假日等调整最后交易日 |
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到期日 |
同最后交易日 |
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行权价格 |
行权价格覆盖标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权价格≤2000元/吨，行权价格间距为20元/吨；2000元/吨＜行权价格≤5000元/吨，行权价格间距为50元/吨；行权价格＞5000元/吨，行权价格间距为100元/吨 |
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行权方式 |
美式。买方可以在到期日前任一交易日的交易时间提交行权申请；买方可以在到期日15:30之前提交行权申请、放弃申请 |
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交易代码 |
看涨期权：HC-合约月份-C-行权价格 看跌期权：HC-合约月份-P-行权价格 |
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上市交易所 |
上海期货交易所 |
《上海期货交易所不锈钢期货期权合约》
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合约标的物 |
不锈钢期货合约（5吨） |
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合约类型 |
看涨期权，看跌期权 |
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交易单位 |
1手不锈钢期货合约 |
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报价单位 |
元（人民币）/吨 |
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最小变动价位 |
1元/吨 |
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涨跌停板幅度 |
与标的期货合约涨跌停板幅度相同 |
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合约月份 |
最近两个连续月份合约，其后月份在标的期货合约结算后持仓量达到一定数值之后的第二个交易日挂牌，具体数值交易所另行发布 |
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交易时间 |
上午9:00-11:30 下午13:30-15:00及交易所规定的其他时间 |
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最后交易日 |
标的期货合约交割月前第一月的倒数第五个交易日，交易所可以根据国家法定节假日等调整最后交易日 |
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到期日 |
同最后交易日 |
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行权价格 |
行权价格覆盖标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权价格≤10000元/吨，行权价格间距为100元/吨；10000元/吨＜行权价格≤20000元/吨，行权价格间距为200元/吨；行权价格＞20000元/吨，行权价格间距为500元/吨 |
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行权方式 |
美式。买方可以在到期日前任一交易日的交易时间提交行权申请；买方可以在到期日15:30之前提交行权申请、放弃申请 |
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交易代码 |
看涨期权：SS-合约月份-C-行权价格 看跌期权：SS-合约月份-P-行权价格 |
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上市交易所 |
上海期货交易所 |
二、上市交易时间
热轧卷板期权、不锈钢期权自2026年9月10日9:00起上市交易，当日8:55-9:00集合竞价，9:00开盘。
热轧卷板期权、不锈钢期权每周一至周五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00。连续交易时间，热轧卷板期权每周一至周五21:00-23:00，不锈钢期权每周一至周五21:00-次日01:00（均与标的期货合约一致）。法定节假日（不包含周六和周日）前第一个工作日的连续交易时间段不进行交易。
三、上市交易合约
热轧卷板期权首日挂牌HC2612、HC2701对应的期权合约；不锈钢期权首日挂牌SS2612、SS2701对应的期权合约。
四、每次最大下单数量
限价指令最大下单量100手，市价指令最大下单量30手。
五、手续费收取标准
热轧卷板期权合约的公司交易手续费收取标准为10元/手，行权（履约）手续费标准为10元/手；不锈钢期权合约的公司交易手续费收取标准为5元/手，行权（履约）手续费标准为5元/手。公司有权根据交易所手续费收取情况对手续费标准进行调整。
六、行权与履约
热轧卷板期权、不锈钢期权均为美式期权，客户办理行权、放弃行权等业务的时间及渠道见下表：
七、持仓限额管理
期权合约和期货合约分开限仓。
客户持有的某月份期权合约所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和，分别不得超过下表所示的持仓限额。 具有实际控制关系的账户按照同一账户管理。
八、申报费收取标准
热轧卷板期权、不锈钢期权对客户信息量收取申报费，各品种收取标准一致，如下表所示。
注释：信息量=报单、撤单、询价等交易指令笔数之和。报单成交比（OTR）=（信息量/有成交的报单笔数）-1。有成交的报单笔数为0时，视其为1来计算OTR。上述信息量包括立即全部成交否则自动撤销指令（FOK）和立即成交剩余指令自动撤销指令（FAK）产生的报单和撤单笔数。
九、合约询价
客户可以在所有已挂牌期权合约上向做市商询价。询价请求应当指明合约代码，对同一期权合约的询价时间间隔不应低于60秒。
当某一期权合约最优买卖价差小于等于如下表所示价差时，不得询价。
特此通知。
华鑫期货有限公司
2026年9月2日
